为什么部分企业不是死于没有利润,而是死于没有现金流?-股迷之家
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为什么部分企业不是死于没有利润,而是死于没有现金流?

现金流才是企业的真正血液,这是命脉,而利润只是会计学上的一个通用商业概念,且还有很大的调节空间,也就是利润不可能是一个准确的数字,是可操控的。

举一个情况最简单也最通俗易懂的例子
企业年底接了一个1000万的订单,一个月后收200万预付款,还有800万要第二年才能收回,当年可确认1000万收入。

假设企业毛利40%,其他综合费用30%,净利润10%。

那么企业当年利润表可确认:

收入- 1000万

毛利- 400万

净利润- 100万

假设所有的成本费用已支出,那么企业实际为这笔订单已支出900万,但总共只收回200万,企业在当年还要倒贴700万。

这种情况下,除非企业可以从银行贷款,或从投资人那里借到钱,否则没有等那800万收回,企业早就死掉了,有100万的账面利润,何用?

把上面的案例稍微改一改
企业年底接了一个1000万的订单,当年可收到600万预付款,但由于商品要第二年才能完工交付,所以当年可确认收入是0,成本实际支出400万,但确认成本是0,当年为此付出的费用是100万。

那么企业当年利润表可确认:

收入 – 0

成本- 0

净利润 – -100万

收入和成本要同时确认,所以收入和成本都是0。

但当年为这个项目分摊的其他费用是实际支出的,所以利润表上会计入支出的费用,也就导致了利润表的亏损。

虽然亏损了,但公司会死掉吗?

当然不会

因为公司收到了600万,扣除成本和费用,还能多出100万现金来,报表虽然亏损,但公司实际赚到钱了,是不会死掉的。

每个公司实际的情况都会比上面两个例子复杂的多,但这两个例子足以说明,对大多数中小企业来说,现金流远远比利润重要的多。

其实很多互联网公司为什么一直亏损还可以一直烧钱?

他们都有一个很重要的特点,那就是to C端的互联网公司,都是预收款,也就是先收款再履行各种义务,在这种情况下,报表可能通常是亏损的,但其实只要业务增长的快,现金流就会越来越好,加上可以有大额的融资,不但可以支撑现有业务高速成长,也还有余力去提前布局新业务。

有很多做对公业务的传统公司,因为都有应收账款,且有的账期还很长,也存在客户质量差不能回款的风险,盲目的一味追求增长,不把控客户信用和订单质量,反而非常危险,一不小心可能现金流断掉就死了。

所以大多数情况下,企业不是会死于没有利润,而是会死于没有现金流。

现金流是企业的血液,再怎么强调重要性都不为过。

作者: wu2198

新浪财经名博,wu2198炒股农民。
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