经过最近两个交易日，科技股从底部启动，很多都有20%以上的涨幅，有年后那波的动力，满仓科技股的开始担心起来会不会打回去呢？现在到底是继续持有还是减仓呢？
这两天确实是有点猛，现在要看好行业龙头，只要龙头不倒，氛围浓厚行情就不会结束。加上两会临近，密切关注主力意图。
随着半导体产业链向国内的逐步转移，预计国内材料企业将面临巨大的成长机会。未来5-10年是半导体材料的黄金成长期和投资期，并提出国产替代、技术升级和资本开支周期三条主线。
半导体是个销售额在4,000-5,000亿美元的大市场，近20年复合增速5%，这个市场分布在分立器件、光电子、传感器件和集成电路四大领域。集成电路占据了80%以上的份额，其他器件又称DOS分立器件，占据剩余的份额。
这一波半导体材料的黄金发展期，确定在中国。中国的政策、经济基础和材料企业的储备，也为接下来的发展做好了准备。目前很多企业刚领到入场券或是准入场券，预计接下来会有一个5到10年的快速发展期。这就是半导体材料企业投资的大逻辑。在此基础上，梳理了三条投资主线：国产替代、技术升级和资本开支周期三条主线。
