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私募股权一般的投资周期是多少?私募基金投资周期介绍

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私募股权基金的期限一般是3 2,少数有5 2的情况, 号前面的3年或者5年基金的规定期限,也就是说在这个期限内是不能赎回的,这个时间段一般也是基金的投资期。 号后面的2年代表的是可以延长的期限,这是因为基金的退出也是需要看市场的环境,并不是你想退出就能退出的,所以给了2年的时间,那么基金可以在这个时间段内择机退出,然后把收益回报给LP。

1、私募股权投资基金为什么要设置期限?

首先是因为股权投资是一件比较漫长的事情,因为企业的成长需要时间,我们很难说春天投下去,秋天就能有收获。也不可能今年投下去,明年就有收获,企业的成长往往需要5年甚至10年以上的时间,所以私募股权基金要设置投资期限。

像我们目前所熟知的明星企业:滴滴、今日头条都是2012年成立的,到今年已经9年时间了,像这样的明星项目的退出时间都需要这么长,更别说其他的项目了。

其次就是,私募股权基金本身去筛选项目也是需要时间的,因为当前的私募股权基金是先募资再投资的,而不是先找项目然后再募资,所以这个就造成了公司募资完成后,就需要不断的去筛选合适的项目,那么这个也是需要时间的,从募集资金到把钱都投出去,一般需要一年左右的时间。

所以,我们可以从今年的募资情况可以看出明年的创投情况,比如2018年的募资额度缩水一半,到2019年企业融资就比较困难,“资本寒冬”就随之而来,在去年的时候,笔者也和很多创业者说过,今年先把资金融资完成,估值的事情可以让一让,但是很多创业者还生活在2016年的行情中,以为融资很容易,到2018年下半年机构就是看项目多,投项目少,到了2019年就更是如此了,作为创业者要了解机构的募资状态,随行就市,越是在冬天来临之际,就越是要备好过冬的粮草,资金就是粮草!

2、我们看一些基金的投资期限

上市公司成立产业投资基金的案例:

基金名称:泰安市东岳数智股权投资基金合伙企业(有 限合伙)

基金执行事务合伙人(GP):深圳市德诺凯 瑞投资有限公 司

有限合伙人(LP):泰安市东岳财富股权投资基金有限公司

有限合伙人(LP):皇氏数智有限公司(上市公司皇氏集团全资子公司)

基金规模:6.11亿元

基金存续期:7年

基金出资情况如下:

私募基金投资
私募基金投资

最后谈一下收益的分配机制:

1、首先优先分配给有限合伙人,直到100%返还到实缴出资金额;

2、其次再优先分配给普通合伙人,直到100%返还到实缴出资金额;

3、如果还有剩余,那么优先分配给有限合伙人,直到满足实缴资本达到6.5%的年均收益率;

4、如果还有剩余,那么优先分配给普通合伙人,直到满足实缴资本达到6.5%的年均收益率;

5、如果还有剩余,那么剩余部分80%分配给有限合伙人,20%分配给普通合伙人。

作者: 严为民

严为民,是一名股评家,毕业于西南财经大学,曾担任财富中国、四川卫视、湖南卫视等电视台的特邀股评嘉宾和《中国证券报》、《证券时报》、《四川金融投资报》等报刊的特约撰稿人。

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