新人想学基金投资应该怎么选择基金?-股迷之家
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新人想学基金投资应该怎么选择基金?

想做基金投资,怎么选择基金呢?先明确自己的基金投资策略。“基金投资还有什么策略?就是买最能涨的基金呗。”

用开饭馆来比喻,我们开饭馆也是为了赚钱,但开之前总要明确自己是做高档餐厅还是快餐店,是做川菜还是做粤菜吧?

基金投资也是一样,有长期策略,比如打算拿到退休的;有短期策略,比如牛市来了,自己不想直接炒股,那么买几只基金跟上牛市节奏吧;有人买基后就不想再管了;有人买了基金还想做波动的差价,所以还要进进出出。

找基金类型

如果想做长线,尽量买投资策略明确的基金。比如稳健蓝筹,小盘成长,消费优选等等。因为长线来看,基金经理会换人的,能够控制基金投资的主要是它设定的投资方向和基本策略定位,我们选择基金,可以优先看投资方向是否有前途,而不是基金经理个人炒股水平是不是高。

如果做阶段,先判断当下股市的风格,然后看当下基金经理的操作风格是否与市场合拍。有人特别适合投资稳健股票,白马股票,有的人特能处理震荡市的交易机会。我们买基金其实是找能人替我们炒股,投资难度已经从选股变成了选人。

如果想减少自己的操作工作,那么要看基金的中长期收益,和稳定性,即,一个是长期的增长率怎么样,一个是增长中波动率是不是小点。有一种基金比较适合这种懒人,即FOF基金,(就是基金的基金)

如果想自己操作,增加市场波动带来的利润,那么相反应该看基金的波动率是否大些。做这种策略,一定要有证券账户,要有炒股经验,挑选的基金也是股市上能买卖的品种,即ETF和LOF两大类。

挑好的基金

选择了策略方向后,标的基金还是很多,这时就要在同类中挑选了

1,业绩和排名

笔者认为,一个基金年化收益率18%,一个基金年化收益19%,没有本质区别,因为你买了之后,也许那个年化18%的基金反而排名在年化19%的前面了。不过,对于年化收益10%的基金来说,这个两个接近年化20%的基金则要好得多。

所以,买基金还是要考虑业绩的。

2,基金经理,和选股风格

初选基金后是否理想呢?可以适当看看当下基金经理的操作。看近期2、3期的基金重仓股都是啥。注意基金重仓股列表是每个季度公布一次,所以看2、3期的重仓股名单,需要与相应时期的A股大盘对应,然后才能知道这个经理是跟风的,还是独立风格的;如果跟风是跟哪种风,跟风水平又如何。

选基金不需要精确到小数点后多少位,但大体上还是要有所了解,大的水平划分还是要对。

3,基金公司

不同基金公司管理风格有出入,有的基金公司对基金的管理相对自由一些,基金经理的自主权要大,有的相反,限制较多。无所谓哪种好哪种孬,管理限制多的基金公司,看看这个公司的多种基金各自排名如何,就知道选择他家基金是否合适了。限制较多的基金公司,相对来说未必收益更好,但风险控制要稍好些。而对于管理自由较多的公司,则选基的主要工作应该放在挑选基金经理上。

资产配置,分散投资

资产配置,分散投资,是投资理财的几条经典定律之一,对于理财公司来说,这是他们必须遵守的原则,对于资产较多的富人阶层来说,他们理财一定是分散投资的。

我们小家小户的理财,没有那么多的资金,可能做不了资产配置,也许就选择一条养基之路了,但在基金上也有很多选择,很多风格的。我建议,适当分散,考虑多板块多行业的配置。

比如,A股市场上,大蓝筹的股票和中小创的股票有时是跷跷板效应的,那么买基金适当考虑2只,一只以大股票为主,一只以小股票为主。

再比如,有的基金风格相对激进,净值波动较大,但长期看年化增长率不错,也是优质基金。如果喜欢这样的基金,但又担心短期风险,那么选择这只基金的同时,再选一只波动不大的基金。

喜欢消费行业,这些基金增长较好,是因为近些年是这个行业的牛市。如果仅选择一个行业的,如果碰上行业波动,自己的账面损失就大了。那么选择消费主体的基金同时,可以再选择一个偏大盘的基金。

大环境判断

对于上班族来说,多数人精力是不太够用的,有自己的职场,也有孩子老人,有时还要做斜杠兼职。没有选择直接炒股,而选择基金投资,就是想解放自己,可以减少自己在理财方面的精力。但是,基金毕竟不是国债,不是银行存单,它的收益要比这些理财渠道提高几倍了,风险也大了十几倍,怎么可以依然用对待国债那样的精力呢?还是要投入些时间的。

美林时钟

美林时钟是美国的美林证券提出的行业轮动理论,就是一个经济周期的牛熊循环中,各种资产对应的涨跌次序。这个周期大概是8~10年的样子(有时也会超过10年),而这个时间也是股市牛熊的一次循环。

美林时钟毕竟是几十年前总结的经验了,今天来看,这个时钟不是非常准,不是每个环节都轮到,但基本规律没有变,尤其是里面蕴含的逻辑至今还有光芒。

如果你选择的基金是某行业主题基金,或者是风格独特的基金,那么今天排名好可能与美林时钟有关,下一个阶段可能就没有这么好的业绩了。

政策方向

都说A股是政策市,那么政策导向是哪里,哪类股票就会涨得好些。比如,近年的芯片、通讯、电子类牛股较多,就与我国的政策导向有关。政策导向的变化要比美林时钟快,但细看政策导向,基本不与美林时钟矛盾。

如果细化自己的基金操作,则笔者看来就要关注美林时钟和中央的政策导向,这个操作周期大概是半年~1年左右。每天看新闻吧,尤其是经济新闻。相比炒股,基金投资管理需要花费的精力已经很少很少了。

作者: wu2198

新浪财经名博,wu2198炒股农民。
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